انتخاب پورتفولیوی بهینه برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
- نویسنده رحیم پورشیخه
- استاد راهنما عزت اله عباسیان عباس صمدی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1392
چکیده
در تئوری مدرن و پست مدرن سرمایه گذاری مسیر انتخاب پورتفولیوی بهینه شامل دو مرحله می باشد ، مرحله اول رسم مرز کارایی و مرحله دوم حداکثرکردن مطلوبیت انتظاری می باشد مرحله دوم برای انتخاب بهترین پورتفوی کارا برای سرمایه-گذاران فردی با ترجیحات مشخصی بین سودآوری و ریسک پذیری ضروری می باشد ، با این وجود صندوق های سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذاران انفرادی نمی باشند ، بنابراین تحلیل گران درک محدودی از حداکثرسازی مطلوبیت انتظاری صندوق-های سرمایه گذاری مشترک دارند هنگامی که با این موضوع مواجه می شوند که یک تابع مطلوبیت چگونه می توان به تعداد زیادی از سهامداران و سرمایه گذاران بالقوه ارتباط پیدا کند. این تحقیق انتخاب پورتفولیوی بهینه توسط صندوق های سرمایه-گذاری مشترک را ارجاع می دهد به جستجوی پورتفوهای رتبه بندی شده بر اساس خصوصیات سازشکارانه برای پیداکردن یک محدوده ی مشخص روی مرز کارایی بر اساس ترجیحات آماری سرمایه گذاران. در این پژوهش ا از الگوی استاندارد میانگین- نیم واریانس برای رسم مرز کارایی با استفاده از 30 سهم برتر بورس اوراق بهادار تهران برای دوره 1391-1386 استفاده شده است، یکی از خصوصیات این مدل، استفاده از نیم واریانس به عنوان معیار اندازه گیری ریسک می باشد .تئوری ریسک نامطلوب ، ریسک را به عنوان انحرافات زیر میانگین بازدهی در نظر می گیرد.سپس این پژوهش به بررسی این موضوع پرداخته است که صندوق های سرمایه گذاری مشترک چگونه می توانند استنباط های پربارتری از ترجیحات سرمایه گذاران که از اطلاعات پرسشنامه قابل استخراج است ، داشته باشند .تا بتوانند یک رتبه بندی رضایت بخش از پورتفوهای بهینه داشته باشند.
منابع مشابه
ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران
در این پژوهش عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری ایران بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن پرتفوی شامل شاخص شارپ، مدیلیانی، انحراف معیار، بتای سنتی، ترینر و جنسن و تئوری فرا مدرن پرتفوی شامل شاخص سورتینو، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب بررسی شد. ارتباط میان رتبه‌بندی صندوق‌ها بر مبنای معیارهای مختلف مقایسه گردید. دوره بررسی از سال 1387 (آغاز فعالیت صندوق‌ها در ایران) تا پایان سه ماه...
متن کاملآنچه در مورد صندوق های مشترک سرمایه گذاری باید بدانیم
بازارهای مالی در دهه های اخیر باتحولات چشمگیری مواجه شده اند. باپیدایش واسطه های مالی جدید و ابزارهای مالی جدید رفته رفته از نقش انحصاری واسطه های مالی خاص و به ویژه بانکها تاحدودی کاسته شده است و جایگاه خاصی برای واسطه هایی چون صندوق های سرمایه گذاری مشترک1 و شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه باز، ایجاد شده است. به عبارتی بسیاری از مشتریان بانکی با پذیرش ریسک بیشتر بجای آن که صرفا سپر...
متن کاملبررسی تأثیر برخی عوامل مدیریتی و محیطی بر بازده صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران
بازار سرمایه به عنوان آینه تمام نمای اقتصادی یک جامعه کارکردهای مختلفی را بر عهده دارد. یکی از این کارکر دهای اساسی ایجادسازوکارهایی است که به افزایش نقدشوندگی ابزارهای تامین مالی و نهایتاً افزایش امنیت سرمایه گذاری منجر می گردد . امروزه دربسیاری از بازارهای مالی پیشرفته، مدیریت ریسک و بکارگیری ابزارهایی برای کاهش نوسانات قیمت اوراق بهادار به منظورکمینه نمودن احتمال بازده منفی دارایی ها بسیار مت...
متن کاملانتخاب روش بهینه در محاسبه ارزش در معرض خطر صندوق سرمایه گذاری
در طی چند سال گذشته تجربه انفجار خارق العاده ناشی از ارگانیسم های سرمایه گذاری دسته جمعی یا شرکت هایی سرمایه گذاری (که اقدام به خرید سهام سایر شرکت ها می کنند)، سبب شد تا سازمان های مسئول کنترل و نظارت بر این سرمایه گذاری ها یک سری دستورالعملهای مدیریتی بر پایه ارزش در معرض خطر اعمال نمایند. اما انعطاف پذیری این موضوع سوالات زیادی را در رابطه با انتخاب دقیقترین و مناسبترین مدل تخمین برمی انگیزد...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023